공매도 충격 AI 관련주 회복 가능성

2025년 기준으로 AI 관련주는 큰 프리미엄을 받다가 변동성 구간에 들어섰고, 공매도 포지션이 빠르게 누적되며 단기 하락 압력을 겪은 사례가 많아요. 공매도는 밸류에이션 과열, 이익 모멘텀 둔화, 공급망 리스크, 금리 민감도 같은 요인에 반응해 집중되기 쉬운 구조라서, 충격 직후에는 불안정한 파동이 반복되기 마련이에요. AI 전력소모와 친환경 기술 트렌드 회복 가능성은 ‘실적 재가속, 수급 반전, 거시 환경 완화, 정책/규제 명확화’가 동시에 맞물릴 때 가장 커져요. 단순 기술적 반등으로 보이는 경우도 있지만, 결국 방향을 결정짓는 건 현금흐름과 수익성, 그리고 투자자금의 체류 시간이죠. 내가 생각 했을 때, 이번 사이클에서도 핵심은 데이터센터 투자 사이클 지속성, 반도체 업황의 타이트니스, 그리고 ..

2025.09.06